招财宝带来新玩法

投资的风险与收益都是可控的

对于小微理财用户来说，招财宝可就不只是一个传统的银行理财项目了。传统项目是很少提供本金、本息保障。就算有，它的收益率都不算高。而招财宝则通过合作的保险公司和担保公司，为小微理财用户提供了这样的保障。在金融投资领域里面有一句话叫做：卖者有责、买者自负。这是说一个投资理财产品只要你充分地做到信息披露、充分揭示这个产品风险，后投资失败的结果是由购买者自己去承担的。对于我们小微用户来说，可能毕生积蓄只有几十万，如果让他们去识别一个理财产品的风险并承担相应的后果，那显然是不可能的。所以招财宝的创新就在于引入了具备相应风险识别、风险定价能力，而且有相应风险承担能力的金融机构，把这个投资理财的风险过滤掉。

然后自己设定好预期收益率、产品类型和期限。注意，目前借款类才有担保。

目前招财宝上面的投资项目分为几类，首先是个人、企业贷款类，页面上能看到的基本是个人贷产品。这一类平均一年期产品的投资收益率，大概是3.3%～4.1%左右不等，这等于或者略微超过了一年期的定期利率。这一类产品都是经过金融机构担保的，到期保证本金和预期收益，所以是属于比较安全的项目。真正吸引人的是突发的高回报率企业融资项目，这也是经过金融机构担保的，能保证本息收益。至于7%左右收益率的，还有保险类理财产品，但这些产品通常是按照2.5%提供保底收益的，高于2.5%的部分则为浮动，目前并没有金融机构来为这些项目担保。这一点普通用户应该要搞清楚，不要被年化收益率所迷惑。

如果一年期理财产品的利率高为4%左右，那还不如目前的余额宝呢。高回报率的项目我又看不到，招财宝的优势在哪里呢？所以，下面我们要谈到的就是招财宝大的优势：自动理财与变现机制。

自动理财更方便

可能很多白领人群都有这样的经历：到了银行看到一个理财产品挺不错，一问工作人员，结果不是卖完了就是只针对白金卡及以上客户……招财宝在这方面就更人性化。首先是购买门槛会比较低，低从一百元起，不会让人觉得被歧视。其次是，它可以通过设置，实现自动理财。通常来说收益率比较高，同时又有担保的产品始终是供不应求的，而且这些融资需求往往也是随机出现，需要抢购。这时候，平时工作繁忙的城市白领是无法去把握住这些机会的。而在招财宝上，这些用户可以设定他期望购买的理财产品类型、收益率以及投资期限。设定完成之后，只要符合他需求的理财产品一上架，根据排序，轮到他时系统就会帮其自动完成下单，从余额宝的金额中调出相应的资金实现自动预约购买。在没有这样的产品出现时，用户的资金也会继续放置在余额宝里，享受余额宝的收益。这也是普通银行理财产品无法实现的。

排到符合要求的项目时，直接从余额宝扣款，如果余额不足，则按100元的整数倍扣款，能买多少是多少。

利用云计算和大数据来变现

只是这样的招财宝吸引力足够了吗？未必。前面我们提到，对于小微理财用户来说，大的需求其实在于随时可能需要将投资的产品变现，招财宝要想获得他们的青睐，就得提供这个核心的功能。

对于所有需要融资的企业或者个人，都希望获得确定的融资期限，在这一段期限内可以放心的进行投资或者消费。但对于投资方来说，尤其是我们这些年轻的小微投资方来说，诉求完全不一样。我们希望投出去的钱可以随时拿回来应对不时之需。用一个形象的比喻来说，所有的融资方都希望遇到的投资人是马拉松选手，但投资方则希望是项目是随时可以退出的接力赛。如何把两者结合起来呢？因为支付宝、余额宝拥有上亿的用户规模，而阿里巴巴又有足够强大的云计算和大数据技术，所以让投资由马拉松变成接力赛并非不可能。

通过支付宝、余额宝和招财宝这个大数据平台，就可以把不同时间里碎片化出现的投资资金以及不同投资期限的融资需求，通过大数据撮合的方式拼接起来，变成一个完整的，保证固定使用期限的投资项目，让所有的投资参与方都可以获得稳定的、相对比较高的回报。如果说余额宝本质上是做一个数量级的团购，把很多碎片化的资金聚拢起来，变成一个大额的存单或者去购买一些高等级的债券并获得相对比较高的收益，那么招财宝做的则是时间期限的团购，把不同时间期限的融资产品，聚合起来，保证固定期限的投资项目顺利进行。

后输入密码，点击同意即可。

传统的金融机构，尤其是以银行为代表的金融机构就会出现所谓的期限错配风险。如果投资项目尚未到期而有客户要求退出，一方面客户会大量损失投资收益，另一方面如果退出的规模大，银行也会出现流动性风险，比如说去年6月份的钱荒，本质的原因就是如此。

而招财宝则选择把互联网用户的碎片化资金组成一个接力赛，从而消除了由于期限错配导致的流动性风险，随时可以有人退出，随时也可以找到下一棒接力的人。举例子来说，比如说有一个经过本息受益担保的一年期理财产品，年化收益率是7%（担保就意味着必然获得7%受益和拿回本金）。有一个用户A购买了10万元，但是他持有6个月之后想退出。这时他可以把这个理财产品的收益权以及到期的本息、收益做一个质押，形成一个新的6个月个人融资项目，而且这个项目同样会经过和招财宝合作的众安保险来担保和推出。这个融资需求谁满足？也许是B或者更多其他投资人去满足。因为通常来说，1年期的理财产品收益率会高于6个月的融资项目，对于B这样的投资者来说，只需要投资较短时间的项目就能获得较高的年化利率，是非常划算的，所以此项目通常是会有人接手的。